7 maneiras de se proteger contra a inflação

Com mercados voláteis vem a questão de como se proteger contra a inflação. Entretanto algumas delas vão se relacionar com coisas que você pode fazer em sua carteira e algumas vão ser mais gerais sobre suas finanças globais.

Primeiro de tudo, por que você quer se proteger contra a inflação?

Primeiro de tudo, por que você quer se proteger contra a inflação

Bem, ao longo de toda a sua vida, você provavelmente notou que o custo de vida aumentou. O governo mede isso de várias formas, inclusive o Índice de Preços ao Consumidor (IPC).

Muitas pessoas pensam que o IPC e as estatísticas do governo subestimam a taxa de aumento do custo de vida. No entanto, a longo prazo, o nível do IPC aumentou cerca de 3,5% ao ano.Por ventura isso pode não parecer muito, mas ao longo de uma aposentadoria de 30 anos, você pode realmente ver seu custo de vida duplicar mais de uma vez.

Em outras palavras, se um padrão de vida custava  100 Mil, ele pode custar 200 Mil ou mais no momento em que você entra em seus 80 ou 90 anos.

Como você pode se proteger contra a inflação e manter o mesmo padrão de vida durante sua aposentadoria?

Bem, aqui estão sete maneiras.

1. Considere quais tipos de títulos você possui

Considere quais tipos de títulos você possui

Muitos investidores, particularmente quando se aproximam da aposentadoria e se aposentam, vão querer alguns títulos em sua carteira.

Na Verdade, os títulos fornecem a âncora e a estabilidade de um portfólio diversificado. No entanto, outra palavra para títulos é renda fixa, e a razão pela qual os investidores usam o termo “renda fixa” é que os pagamentos de cupom em títulos são geralmente fixos.

Por exemplo, se você investir  100 Mil em títulos e obter  5 Mil por ano em renda, talvez seja um bom retorno hoje e útil para suas metas de aposentadoria, mas e daqui a 10 anos ou 20 anos? Será que 5 Mil ainda lhe proporcionarão o mesmo estilo de vida? Talvez 5 Mil não serão mais suficientes para o seu estilo de vida no futuro.

Agora, com títulos, a renda é geralmente fixa. Então, como isso pode ser mitigado? Isso pode ser feito de várias maneiras.

Primeiro de tudo, você pode se concentrar em títulos de curto prazo . Ao focar em títulos de curto prazo, você tem menos exposição à inflação futura. Isto é devido ao fato de que quando esses títulos amadurecem, você pode sair e comprar novos. O que acontece quando a inflação está subindo é que as taxas de juros tendem a subir também.

Imagine-se aposentado e, em vez de um título de 30 anos, você possui um título de 4 anos. A inflação está aumentando, seu custo de vida está aumentando e as taxas de juros também estão aumentando. Em quatro anos, quando o seu vínculo amadurece, você obtém os recursos e sai para comprar um novo vínculo em um nível mais alto de interesse. Isso gera mais renda, que agora cobrirá seu custo de vida expandido.

Essa é a beleza dos títulos de curto prazo, em vez de estarem presos a um vínculo de maturidade muito longo.

2. Títulos protegidos por inflação do Tesouro (TIPS)

Títulos protegidos por inflação do Tesouro

A segunda coisa que você pode fazer com seu portfólio de títulos é focar em títulos protegidos por inflação do Tesouro, também conhecidos como TIPS. TIPS são, simplesmente, títulos lastreados pelo governo emitidos pelo Tesouro de algum estado que têm um componente de proteção contra inflação. Esses são alguns dos títulos mais seguros do mundo porque, desde que são emitidos pelo governo, estão livres de risco de inadimplência. Efetivamente, não há risco de que o governo não possa pagar suas contas.

Melhor ainda, o TIPS tem um piloto de inflação, que ajusta o valor do seu principal junto com o Índice de Preços ao Consumidor. DICAS não são perfeitas, é claro, se as taxas de juros aumentarem, o valor de TIPS. Assim como qualquer outro vínculo, pode cair temporariamente. No entanto, se você quiser proteção pura contra a inflação e qualquer risco de inadimplência, TIPS pode ser algo a considerar para adicionar em seus planos.

3. Tipos mais Agressivos de Obrigações

Tipos mais Agressivos de Obrigações

Finalmente, dentro do espaço de títulos, alguns tipos mais agressivos de títulos. Tais como títulos de alto rendimento, títulos de mercados emergentes e similares, podem fornecer mais proteção contra a inflação futura, em oposição aos títulos de maior qualidade. A razão para isso é simplesmente que o rendimento ou a renda gerada por um título de alto rendimento é maior do que o fornecido por um título de alta qualidade.

A maior renda proporcionará maior proteção contra os aumentos futuros no custo de vida. É claro que há um lado negativo e, certamente, a recomendação nunca seria carregar inteiramente em títulos de alto rendimento ou mais agressivos.

Como o nome indica, um título de alto rendimento proporciona maior renda. Mas também traz maior risco de crédito. Lembre-se de que o papel dos títulos em um portfólio diversificado é proteger seu portfólio. As obrigações fornecem essa âncora, dando a você a capacidade de assumir uma postura mais agressiva em outras partes do seu portfólio com seus ativos de crescimento.

Se você ficar muito agressivo em sua carteira de títulos, talvez tenha mais proteção contra inflação. O que você está eliminando é o valor essencial que os títulos fornecem para dar estabilidade ao seu portfólio.

4. Tenha ações em seu portfólio

Tenha ações em seu portfólio

A mudança de títulos para ações também pode fornecer uma grande proteção contra a inflação futura.

Os estoques fornecem proteção contra inflação de duas formas principais. A primeira é que as ações geralmente pagam dividendos, enquanto os títulos geralmente pagam uma quantia fixa. Especificamente, se você investir em títulos hoje, seu fluxo de caixa nunca aumenta.

Os dividendos são diferentes.

À medida que as empresas aumentam seus lucros, ao longo do tempo, os dividendos também podem aumentar. Se uma empresa ganhar mais, poderá pagar mais em dividendos. Esses dividendos crescentes levam a um fluxo de caixa maior no futuro. O que poderia aumentar potencialmente seu poder de compra e manter ou até melhorar seu padrão de vida; mesmo que a inflação esteja aumentando.

Imagine um cenário em que uma empresa está aumentando seu dividendo em 7% ao ano. Essa não é uma taxa de crescimento inédita. Se o seu dividendo começa com um investimento de 100 Mil, ele fornece 3 Mil por ano em renda.

Se crescer a 7% ao ano, ao longo de uma década, você efetivamente duplicou seu fluxo de caixa. Você começou com 3 Mil em renda daquelas ações que pagam dividendos. Agora você tem 6 Mil em renda. Esse crescimento de sua renda pode fornecer sua proteção contra a inflação ou manter seu poder de compra e padrão de vida.

Crescimento de Ações

O segundo componente de combate à inflação que as ações fornecem é o crescimento. Com o tempo, o mercado de ações, em geral, tende a subir. Escolher qualquer ação individual pode ou não levar a um bom resultado. Carteiras amplamente diversificadas tendem a se elevar ao longo do tempo, ainda que de forma volátil. No entanto, esse crescimento e poleiro na sua carteira podem levar a mais poder de compra.

Você poderia investir algumas centenas de milhares de dólares no mercado de ações e. Ao longo de 20 anos, poderia crescer para meio milhão de dólares. Isso é mais riqueza que você agora tem que manter seu padrão de vida comparável ao que você está vivendo hoje, mesmo que a inflação tenha aumentado nesse ínterim.

5. Recursos Naturais e comódite

Recursos Naturais e comódite

A quinta maneira de se proteger contra a inflação é através dos recursos naturais e comódite. Esta área é um pouco complicada.

Em geral, existe a crença de que as comódites aumentam nos ambientes inflacionários. Há um núcleo de verdade nisso.

Se você se lembra da década de 1970, a inflação estava em níveis muito altos, em parte devido à crise de energia. Os preços do petróleo subiram, os preços do ouro subiram e a inflação ficou em níveis muito altos. Quando há um ambiente inflacionário impulsionado por commodities – sim – os preços das commodities vão aumentar. No entanto, seria teoricamente possível ter altos níveis de inflação com preços de commodities relativamente baixos.

Além disso, se você olhar para as comódites em si, o longo prazo depois de uma virada inflacionária de comódite é bastante fraca. Em alguns casos, zero ao longo de muitas décadas e até mais de um século.

Investir em comódite pode ser uma coisa difícil. Existem diferentes maneiras de fazer isso. Os futuros são uma opção, mas isso carrega muito risco de alavancagem e a possibilidade de perda total.

Às vezes, os fundos negociados em bolsa (ETFs) podem investir em matérias-primas e comódites. Mas o problema é que não é pura exposição. Em outras palavras, quando você investe em um ETF para obter exposição a comódite , às vezes o movimento no preço no valor do ETF não corresponde ao movimento do preço das próprias comódite . Isso se deve a tecnicalidades na maneira como os mercados futuros e as commodities realmente funcionam.

Possivelmente, uma maneira melhor de obter exposição a essa área de proteção da inflação é através de empresas produtoras de recursos naturais. Estes são seus Exxon Mobil’s ou Chevron no setor de energia ou empresas no setor de metais. Ao comprar as ações de produtores de commodities, você pode aproveitar a proteção de contra inflação das comódites enquanto ainda tem uma empresa que está realmente produzindo algo e, espera-se a geração de lucros maiores.

6Imóveis

Imóveis

O imobiliário pode ser um grande cobertura de inflação. Com o tempo, dependendo da parte do país em que você vive, você deve ter notado que os preços dos imóveis aumentaram dramaticamente desde os anos 70, 80, 90 e assim por diante.

Certamente, há sinais ao longo do caminho e às vezes declínios acentuados como os que vimos em meados dos anos 2000, mas com o tempo os preços dos imóveis tendem a aumentar mais ou menos de acordo com a taxa de inflação. Em algumas áreas, mesmo a uma taxa maior que a inflação.

Além disso, se você possui imóveis para locação, pode receber aluguéis em alta em um ambiente inflacionário. Essa capacidade de aumentar seu fluxo de caixa futuro lhe dará uma proteção contra a inflação se seu custo de vida aumentar proporcionalmente.

Talvez seja propriedade física que funcione para você. Talvez esteja possuindo títulos negociados publicamente, ou um fundo de investimento imobiliário, talvez essa seja a segurança que você possui para obter essa exposição imobiliária. Mesmo assim, espero que você esteja obtendo o mesmo benefício do mercado imobiliário com esses fluxos de caixa crescentes no futuro.

7. Despesas

Despesas

A sétima e última maneira de se proteger contra a inflação crescente não é do lado do investimento, mas sim do lado das despesas.

O grande perigo da inflação não é um número arbitrário na economia, é que o dinheiro que você precisa gastar todo mês aumenta. E se você pudesse prender algumas de suas despesas?

Na verdade, você pode.

Uma de suas maiores despesas com aposentadoria pode ser imóveis, sua hipoteca em sua casa ou outros empréstimos fixos, como um pagamento de carro. A fixação da taxa de juros sobre seus passivos é uma maneira de se proteger contra a inflação porque você não está mais sujeito a despesas crescentes.

Se sua hipoteca é fixa ou seu empréstimo de carro é fixo você sabe, com certeza, o que suas despesas estão indo para a frente, independentemente do ambiente inflacionário. Pelo menos nessa parte de seus gastos.

Se você acredita ou está preocupado em entrar em um ambiente inflacionário. Ou apenas quer dar alguma certeza sobre seus níveis de gastos na aposentadoria, e você tem uma dívida de taxa flutuante de qualquer tipo, consertá-la para que você tenha alguma certeza sobre suas despesas futuras pode faz sentido para você.

 

Resumo

Resumo

Essas são sete maneiras de proteger contra a inflação. Claro, existem outras maneiras também, mas estas são sete áreas principais.

Proteja-se contra a inflação Por:

  • Investir adequadamente em sua carteira de títulos mantendo um prazo relativamente curto
  • Comprando alguns títulos protegidos de inflação do Tesouro.
  • Polvilhando em renda fixa mais agressiva, mas fazendo isso – se de todo – de uma maneira muito cautelosa
  • Investir em ações, que ao longo do tempo têm dividendos potencialmente crescentes. Também valorização do capital para proteger contra a inflação
  • Investir em empresas produtoras de recursos naturais que possam aproveitar a inflação dos preços das commodities e repassá-las a você na forma de lucros
  • Compra de imóveis, seja de títulos negociados publicamente ou de imóveis físicos
  • Corrigindo quaisquer responsabilidades na medida do possível para obter segurança em torno de suas despesas futuras

A incorporação desses sete passos pode ajudá-lo a controlar seus gastos no futuro e fazer com que qualquer despesa futura aumente com o aumento da renda também.

Fazendo isso, você terá uma noção melhor de ter ou não dinheiro suficiente para a aposentadoria e de como será sua renda e despesas de aposentadoria.

Em última análise, fazer isso lhe dará mais certeza sobre seu futuro e mais conforto e tranquilidade na aposentadoria, bem como uma maior probabilidade de sucesso na aposentadoria.