Alocação de ativos – Guia completo para iniciantes

A maioria dos profissionais financeiros determinou que a alocação de ativos é uma das decisões de investimento mais importantes que uma pessoa pode tomar. Talvez seja ainda mais importante do que decidir quais títulos individuais possuir, e deve ser a base de todo portfólio. Pesquisa acadêmica mostrou que a alocação de ativos é responsável por mais de 90% do desempenho positivo de um portfólio ao longo do tempo.

Alocação de ativos

O primeiro passo para entender a alocação ótima de ativos é definir seu significado e propósito. A alocação de ativos envolve a realização de investimentos em várias categorias de ativos diferentes, como títulos, ações e dinheiro, a fim de diversificar. Cabe a cada pessoa determinar quais são seus objetivos, qual é seu horizonte de tempo e qual é sua tolerância a riscos pessoais. Não existe uma fórmula simples que possa encontrar a combinação certa para cada pessoa; é uma decisão pessoal e todos são diferentes.

Embora a alocação de ativos não garanta um retorno, ela permite que os investidores participem do lado positivo de seus investimentos enquanto gerenciam o risco de quaisquer quedas. Todos os investimentos envolvem algum grau de risco, incluindo ações, títulos e fundos mútuos; Mesmo ter dinheiro é arriscado quando se leva em consideração a inflação. Dito isso, o benefício mais importante da alocação de ativos é reduzir esse risco para obter retornos mais estáveis, diversificando a sua economia. Por exemplo, investir em ações é altamente arriscado e os títulos fornecem estabilidade . Quando o valor de um investimento cai, o outro pode aumentar, compensando a perda.

Definindo sua própria alocação de ativos

Definindo sua própria alocação de ativos

Investimento Conservador :

O objetivo é proteger o valor principal. Um investimento conservador é para os investidores com um horizonte de tempo curto e um baixo nível de tolerância ao risco. Ideal para pessoas em reforma ou perto de se aposentar.

  • 70% -75% de títulos de renda fixa
  • 15% -20% de ações
  • 5% -15% de caixa e equivalentes

Investimento Moderadamente Conservador :

Proteger o valor principal e adicionar um pouco mais de risco. Para aqueles investidores com um horizonte de tempo curto e um baixo nível de tolerância ao risco.

  • 55% -60% de títulos de renda fixa
  • 35% -40% de ações
  • 5% -10% de caixa e equivalentes

Carteira Moderadamente Agressiva :

Também conhecidas como “Carteiras Equilibradas”, são divididas igualmente entre ações e renda fixa. Ótimo para investidores com tolerância a risco médio e horizonte temporal superior a cinco anos.
• 35% a 40% de Títulos de Renda Fixa
• 50% a 55% de Ações
• 5% a 10% de Caixa e Equivalentes

Carteira Agressiva :

consiste principalmente em ações para alcançar o crescimento de capital a longo prazo. Destinado àqueles com tolerância de alto risco e horizonte temporal longo.

  • 20% -25% de títulos de renda fixa
  • 65% -70% de ações
  • 5% -10% de caixa e equivalentes

Investimento muito agressivo :

O principal objetivo é o crescimento agressivo do capital ao longo de um longo horizonte de tempo. Essa alocação de ativos seria para aqueles com uma tolerância de alto risco e um longo horizonte de tempo, como os adultos jovens.

  • 0% -10% de títulos de rendimento fixo
  • 80% -100% de ações
  • 0% -10% de caixa e equivalentes

Tipos de Ativos

Tipos de ativosAções, títulos e dinheiro são os tipos mais comuns de ativos. No entanto, existem classes alternativas de ativos, incluindo imóveis e comódites, dependendo da tolerância ao risco e do horizonte de tempo do investidor.

Ações

Historicamente, as ações tiveram o maior risco, mas também os maiores retornos entre as classes de ativos. No curto prazo, os estoques podem ser muito voláteis, e durante as recessões, o maior impacto, como visto durante a Grande Recessão quando o “Dow Jones Industrial Average”caiu 54%, atingindo 6.547 em março de 2008. No entanto, quando realizado a longo prazo, com os benefícios de diversificação, as ações superaram todas as outras classes de ativos. Dentro das ações existem subclasses como ações de grande capitalização, small cap, mercados internacionais e emergentes .

Obrigações 

obrigações são geralmente menos arriscadas do que as acções e menos voláteis, mas os seus retornos também são menores. Normalmente, à medida que um investidor envelhece, sua carteira pode ser direcionada para ter um foco mais pesado em títulos do que em ações para reduzir o risco da carteira. Dentro dos títulos também há títulos de alto risco, ou títulos de alto rendimento, que dão retornos mais altos, mas também são mais arriscados.

Caixa

Inclui caixa ou equivalentes de caixa, como depósitos de poupança, letras do Tesouro e fundos do mercado monetário . Isso oferece os retornos mais baixos de qualquer uma das classes de ativos, mas também apresenta o menor risco, considerando apenas a inflação.

Imóveis

Os benefícios dos imóveis incluem a construção de ações e valorização de preços, além de ser um hedge para inflação; as rendas recebidas dos inquilinos tendem a subir com a inflação. Além disso, se é uma residência principal, quaisquer ganhos de capital são isentos de impostos. Como alternativa à propriedade do ativo, os investidores também podem ser atraídos a investir em fundos de investimento imobiliário (REITs), que são veículos de investimento negociados em bolsa que dão exposição a imóveis com a facilidade e a conveniência de comprar e vender em uma bolsa de valores. .

Comódite

Comódite e imóveis são “ativos reais”, ao contrário de ações e títulos que são “ativos financeiros”. As comódites, portanto, atuam de maneira diferente de ações ou títulos e são muito mais voláteis. Eles podem ser uma boa classe de ativos para a diversificação e funcionam como um hedge de inflação, mas os investidores devem estar preparados para oscilações violentas, dependentes da oferta e da demanda da determinada comódite.

Gerenciando sua alocação de ativos

Gerenciando sua alocação de ativos
Embora a escolha de uma alocação de ativos seja crucial, garantir que ela continue a corresponder aos seus objetivos de investimento também é importante. O valor dos ativos pode mudar, afetando a ponderação de cada classe de ativos ao longo do tempo, e seus objetivos de investimento e horizonte de tempo também serão alterados, portanto os investidores devem conduzir revisões periódicas. Se, ao revisar a carteira , for determinado que os ativos precisam ser reorganizados, os ativos devem ser vendidos que não mais atenderem ao objetivo ou que tenham crescido até uma determinada porcentagem da carteira, distorcendo assim o objetivo de risco / recompensa.

Conclusão

No mundo dos investimentos, a alocação de ativos é fundamentalmente importante. Isso ajuda a orientar os investidores a maximizar os lucros enquanto minimiza os riscos. Independentemente de sua tolerância a riscos ser conservadora ou agressiva, alocar seus recursos de acordo com isso é fundamental. Por isso, selecione seu investimento com sabedoria. Uma vez selecionado, lembre-se de realizar revisões periódicas do portfólio para garantir que esteja no caminho certo. Só então você pode ter certeza de que a alocação pretendida atenderá às suas metas de investimento de longo prazo.

 

Leia também sobre:

O que é alocação de ativos?

Evite estes 8 erros comuns de investimento

Como é o modelo de uma pessoa de sucesso ? Como criar o seu !